中美审计打架，中概股遭殃！因【四大】中国成员所迟迟没将中国客户审计底稿交给美国，美国证交会SEC法官22日裁定，四大中国成员所中止美国业务6个月。为保饭碗和即将年报审计时间表，四大将向联邦法院上诉，最坏打算要学谷歌撤出内地让高价四大香港所签字。
因此中概股近日大跌，阿里等赴美上市受影响！
2012-12-04：赴美上市的桥梁被中国制度和诚信炸跨！美国证交会SEC起诉四大和BDO在华机构:普华永道,德勤,毕马威,安永,大华会计师事务所，因为他们拒交9家中国企业涉嫌财务造假欺诈等审计材料，导致投资者在东南融通NYSE FT,中国林业TRE.TO等股票大亏。在华四大拒交因:审查侵犯国家主权,交出审计材料=泄露国家秘密！
根据路透社报道，由于审计底稿问题，美国证券交易委员会(SEC)法官1月22日初步裁定，包括毕马威华振、德勤华永、安永华明以及普华永道中天在内的“四大”会计师事务所中国分部应中止美国业务6个月时间。对此“四大”表示，处罚还未最终定案，而且“四大”中国成员所将提出上诉。
在法律论战来回拉锯之时，中概股的审计业务其实并不像有些媒体报道的那样，会受实质性影响。
中、美会计准则差异惹的祸？
新闻一出，立马造成中概股普跌。中概股在美国的上市本就风险重重，其中最容易触碰到的暗礁正是源于中、美两国的会计准则差异。
中国会计制度、准则充满了“中国特色”，附带一些尚未界定的灰色地带；而美国使用自己会计准则GAAP。2011年以来，一些在美国上市的中国公司陷入“财务造假”风波，SEC为了维护美国资本市场环境以及保护投资者们的利益，已采取了不少应对措施——比如逐步抬高中国企业反向收购门槛，启动针对中概股及其雇佣的上市服务机构调查等。而这一次遭殃的，正是作为服务机构的“四大”。
2012年12月底，SEC对五大会计师事务所进行了起诉，因为这“五大”（注：大华会计师事务所，但后来其离开了BDO，因此本次目标变为“四大”）会计师事务所中国分公司拒绝为SEC提供涉嫌会计造假公司的审计底稿。
在本次112页的裁决书中，SEC对四大中国分公司进行了谴责，认为此行为极大违背了相关证券法，而且还“蔑视”监管机构。因此判决吊销其审计在美上市公司的资格6个月。
“四大”在坚持什么？——中国也有中国的法
为什么四大坚持“忤逆”不交底稿？原因是根据中国有关法律的规定，不经过监管部门允许，中国会计师事务所不得擅自向境外提供审计底稿。
这让SEC很上火，没有审计底稿怎么监管和监督，不法公司搭便车，浑水摸鱼可咋整？去年5月，中国证监会、财政部与美国公众公司会计监督委员会达成审计业务协议，签署了执法合作备忘录，这意味美国会计监管机构在调查案件时，如需向中方调取审计底稿，可以向证监会申请，然后证监会会在一定范围内予以提供。
虽说有以上的协商，但信息共享的进程还是步履缓慢，在又一次协商毫无进展之下，SEC终于走向起诉的这一步。
判决没生效，四大要上诉，财报照做照发
SEC这次是很生气，“四大”中国分部中止在美业务的后果也很严重——中止期内四大不能审计在美国注册上市公司，其中最大头的就是那些中概股公司。如果裁决生效，从今年2月份起，不仅“四大”的客户年报要受到影响；由其提供服务的上市公司股票也可能面临禁止交易的惩罚（前提：若4月30日前不能提供由会计事务所审计过的20F表格）。此外，这一事件的影响甚至可能波及计划赴美IPO的公司。
因此作为回应，“四大”发表联合声明，在SEC的决定获得美国证交会全体审议及批准之前不具有法律效力。“四大”会在21天的有效日之内提出上诉，接下来SEC裁委会再根据他们递交的材料进行复审，如果SEC坚持裁决，“四大”还可以向联邦法院提出上诉，同时要求审理的过程中针对他们的在美业务中止裁决延后，也就是说这段时间内，他们的在美业务是不受影响的。
而来自“四大”内部的消息也指出，2013年的财报将照做照发，不受影响。
法官判决重罚四大中国所 中概股哀鸿一片
2014-1-23 福布斯中文网
”如果审计事务所觉得处于左右为难的境地，那是他们自找的。”SEC行政法法官卡梅伦•艾略特这样写道。在这份长达112页，措辞严厉的裁定书中，法官裁定普华永道、毕马威、安永和德勤四大会计师事务所在中国的成员所应该中止美国业务六个月时间，谴责了已经退出美国市场的大华律师事务所。
在2013年美股财报发布的高峰期将至的时候，这一出乎意料的严厉裁决令事务所、企业和投资人都有些措手不及。四大会计师事务所随后联合发布声明：该裁定在经过SEC审核前尚不是最终裁定，也还不具备法律效力，将继续为所有客户服务，不会出现中断。四大内部下发邮件，“2013财报照做。”四大会计师事务所中国大陆分部的客户不仅包括中国移动、百度这样的美国上市公司，更包括大批跨国巨头的在华业务。
这是一场和时间的赛跑。在决定发布后21天内，SEC将进行最后审核，如果四大成员所和SEC无法达成和解，艾略特法官的裁定就会开始生效。四大要继续为客户服务，就必须抢在此之前向联邦巡回法院上诉，申请将裁定延期生效。
SEC的态度前所未有的强硬，在审理中向法庭作证的SEC前委员阿特金斯说：”美国证交会应该不惜一切代价拿到那些信息，即使让财政部和奥巴马介入。“
在四大看来，这是国家与国家之间的博弈，“神仙打架，小鬼遭殃”。2012年中，SEC要求四大会计所提交中国客户的底稿，威胁以严厉的制裁，而四大中国所则以中国保密法限制作为理由拒绝提交。2013年后，中美监管一度达成一些合作，证监会共向包括SEC和美国公众公司会计监察委员会（PCAOB）在内的境外监管机构提供了4家中国概念公司的审计底稿。但这些显然没有让SEC满意，裁定书显示，虽然中美有些合作，但结果还不能令法官满意。而法官对于四大一些挑战SEC管理权威的做法表达了反对。“SEC期望我们能够影响到中国监管层，所以向我们施压，这是完全错误的想法。”一位普华永道的合伙人在路透社表示。
最坏的结果，是上诉失败，四大中国成员所停止在美国业务处罚最终生效，那对资本市场带来的冲击将具有破坏性。一位审计从业人士告诉记者，企业当然可以更换在美国有从业资格的其他事务所，但是如此庞大的规模，中小审计所根本无法承担，最后可能的结局，是改由四大香港所签字，借调国内所资源，实现对接。其中转换的成本会相当高。
痛苦的不只是结局，还有过程。如四大会计师事务所继续向联邦法院上诉， 那这个流程可能持续数年之久，期间将会对中概股产生什么样的影响？参与多家中国科技企业赴美IPO的华兴资本CEO包凡告诉《福布斯》，今夜（10月23日）中概股确实压力会很大，“前段时间中概股的涨幅已经很大，市场有调整的空间，这次SEC的处罚会让市场回想起两年前的中概股危机。”
没有意外，中国概念股们用哀鸿一片来回应这个消息。截至发稿，百度下跌4.8%，新浪下跌5.8%，携程跌3.62%，奇虎下跌6.98%。
可能被打乱节奏的还有刚刚回暖的中概股IPO。2013年被称为赴美IPO的破冰之年，从兰亭集势，500彩票网、去哪儿网、58同城、3G门户和汽车之家，中概股借助美国股市的气势如虹，重新赢得了市场的宠爱。13年涨幅最高的10个科技股，其中奇虎和搜房在列。今年相继传出了阿里巴巴、京东、爱奇艺、智联招聘和途家等多宗潜在上市，融资额可能超过百亿美元，均依靠四大作为审计。
“正在准备美国上市的公司很难停下来，但一定会增加这些IPO的不确定因素，也让很多想去美国上市的企业看到了风险”，在包凡看来，美国和中国监管碰撞和互相不信任是结构性的，很难在短期弥合，中概股夹在中间只能继续挣扎。“中国这样一个国家，经济体中最有活力的一部分高科技企业都去美国上市，在世界上也是很少见的。为什么都要去美国上市？因为美国市场有一批懂科技投资的投资者，而大陆和香港还需要时间培育。”
在A股大盘下跌的情况下，创业板指数今天又一次创出新高，显示出了国内资本市场对新经济企业的厚爱。“如果国内券商和基金牌照放开，让更多的实体参与到科技股投资当中，上市门槛再降低一些，假以时日，中国市场就能孕育出成熟的科技公司投资者。”包凡说。
邀请大家加入Webplus.com免费会员，参与【论坛】里的创业投融资等讨论，在『失败经验分享』分享失败案例，在『创新,IDEA,点子』分享好的idea或创意、在『创业者寻找投资者』里展示你的项目。付费会员可参加『创业成长退出上市沙龙』。 请加 Webplus 微信公众平台号：WebplusAngel
| 
