互联网金融的规模与机会

在央行推进利率市场化进程，取消贷款利率最低0.7倍下限的举措下，让金融业的这个周末颇不平静。


我们邀请了互联网金融相关企业给大家分享一下互联时代金融业如何发展。这里，我们摘录了其中的一些观点和12楼的朋友们共享：


蔡华（盈开投资）：移动互联网不是泡沫。


移动互联网时代会不会像2000年互联网那样是一个泡沫？绝对不会，因为每一个移动终端背后都是真实的人，一切与我们的生活是息息相关的。感触最深的就是在西藏深山老林中的牧民都在使用微信，但是电脑和宽带却不知道何时才能普及到那里。


现有的app应用已经开始涉及到生活的各个方面，这里面都有商业价值存在。比如找人服务，有找出租车司机的打车app，有找代驾司机的e代驾、爱代驾，还有找美发师的美美豆，找家政的e家洁等。比如帮助人们轻松购买，有买基金的铜板街，买电影票的格瓦拉等。自我管理的，有大姨妈、挖财、51信用卡等。而且现在传统企业家们都在讨论互联网、移动互联网。最后是传统企业家用互联网来改变自己，还是互联网人才进入传统行业进行改变？目前没有结论，但是我觉得目前互联网人士相对机会更大。那么互联网金融机会在哪，我相信金融界的朋友最有发言权。


叶振（速贷邦）：信用体制制约线上发展。


最早做速贷邦是因为发现中小企业存在融资信息不对称的问题，再加上之前做媒体，积累了很多商家资源，就开始做起了速贷邦这样一个P2P借贷平台。开始主要是通过线下方式进行，线下因为可以见到真实的人，通过对这个人资产等进行评估，能很好的评判他的信用等级，因此单笔金额可以做的比较大（百万级别），一年通过线下可以做15-20亿的规模。然而随着互联网、移动互联网的发展，也想尝试通过线上来进行拓展。


问：你们已经很赚钱了，不做线上行不行呢？


答：以前做纸媒也很赚钱，但是慢慢地就被淘汰掉了。做P2P也如此，不结合互联网，以后也很难说的。但是互联网是我们特别薄弱的，因为难度很大，线上P2P最大的也不过个把亿。难点在哪里？一是线上信用体制的建立。为什么国外互联网金融做的比较好，因为国外线上信用机制要比国内好。而国内目前还很难通过线上方式对一个的信用进行评估，因此为了降低风险，只能通过分散借款方，减小单笔金额的方式（几万一单），规模很难做大。另一个难点是跨区域成本比较大，如果遇到坏账问题，因为单笔金额较小，跨区域的回收成本就很高。


问：为什么阿里线上的金融做得比较好？


答：阿里金融做线上的优势是有数据信用作为基础，因为淘宝卖家的现金流都在上面，能很好的对这些卖家进行信用评级，对降低不良率很有帮助。


速贷邦目前的P2P小贷业务也受到了很大的挑战，我们虽然有先发优势，但线下P2P没有门槛，行业没有壁垒，随着大量房产中介的进入，目前杭州做这一业务的大概有200多家左右，他们形成蚂蚁雄兵之势。所以我们正在转型做银行不良资产债务包的业务，现在线下P2P收入只占我们全部业务的一半左右。


姚杭永（商盟支付）：预付费卡和商盟优势明显，线上消费寻求新生机。


商盟是一家第三方支付公司，率先拿到了支付牌照，目前全国总共发了250张支付牌照。商盟最早是做预付卡起家的公司，商盟卡是一种多用途的卡，可以在线下很多商家处刷卡消费。因此预付卡的竞争优势就是这张卡可以在多少家商户处消费。而商盟目前线下有1万多家签约商户。预付卡和线下商盟的优势是目前支付宝之类线上平台所缺少的，也是我们的核心竞争力之一。


问：你们是怎么赚钱的？


所有的支付公司是靠资金来存活的。首先预付卡是一种先预付再消费的支付方式，在银行会有比较大的资金存量，同时资金周期比较长，因此可以通过银行的资金存量获取利润。其次是通过交易过程中的佣金返点获利，但是这部分量一般较少。最后是提供一些增值服务，例如一些盈利性很好的产品。但是预付卡公司由于政策问题影响，市场下滑很大，去年囯内个别知名预付卡公司大概下滑了40%左右。


因此商盟也在探索新的产品，商盟统统付网上支付平台则是线上的一种转型。作为一个通用型互联网支付平台，统统付区别于支付宝的地方在于，不仅支持银行卡网银支付、账户余额支付，同时支持预付卡在线支付。商盟统统付是国内首个支持预付费卡线上消费的互联网支付平台。2013年，商盟开发了手机客户端＂商盟统统付＂，为用户提供商户查询、优惠查询、便民缴费等服务，未来将在O2O领域进行一些探索。


王延哲（阿里巴巴）分享：大金额B2B交易线上化商业闭环未形成。


虽然阿里在B2C（天猫）、C2C（淘宝）方面已经形成了商业闭环，但是B2B的商业闭环没有形成，目前的阿里巴巴仅仅是一个信息平台，商家之间的支付都是通过线下完成，因此存在很大的机会。特别是在B2B国际贸易方面，如何实现交易线上化，形成商业闭环，对推动中国的国际贸易发展会十分有帮助。


目前中国的国际贸易市场有2万亿美金的规模，如果其中10%通过线上交易，将会产生2000亿美金的规模。而300万美金以下的中小企业占企业数的70%以上。如何能打造一个线上的解决方案，很好的服务这些中小企业？将会产生巨大的想象空间。而阿里的初步想法是通过第三方支付（支付宝国际版）以及物流（菜鸟网络），通过解决提前放款、备用金等B2B交易中存在的很多问题，来实现线上交易的商业闭环。其中的难点是在国内企业的信用度如何评判。


做互联网金融，要挖掘产品最真实的需求。如果仅仅是把线下模式简单搬到线上，一定会遇到信用问题和发展瓶颈。如何把线下信用互联网化、将线下诚信行为搬到线上，将是互联网金融需要突破的难点。